1. Pochopení indikátorů objemu
Objemové ukazatele jsou klíčovými nástroji v arzenálu úspěšného trader nebo investor. Poskytují okno do vnitřního fungování trhu a nabízejí pohledy, které nejsou okamžitě viditelné pouze z ceny. Hlubší pochopení objemových ukazatelů může odhalit skryté silné nebo slabé stránky trhu a potenciálně dokonce signalizovat nadcházející pohyby cen dříve, než k nim dojde.
Nejčastěji používaným indikátorem hlasitosti je "Ukazatel hlasitosti". Jedná se o jednoduchý histogram, který zobrazuje počet sdílení traded během každého období. Porovnáváním sloupců objemu v průběhu času můžete získat přehled o trhu spád. Pokud se například objem zvyšuje ve dnech nárůstu a klesá ve dnech poklesu, může to naznačovat, že kupující mají kontrolu.
Dalším oblíbeným indikátorem hlasitosti je „Objem na vyvážení (OBV)“. Podle Investopedie je OBV kumulativní součet objemu, přidaný nebo odečtený v závislosti na tom, zda se cena dne uzavřela nahoru nebo dolů. Byl vyvinut Joe Granville v roce 1963 a jeho účelem je využít objemový tok k předpovídání změn ceny akcií.
Třetí společný indikátor hlasitosti je „Chaikin Money Flow (CMF)“. CMF, pojmenovaná po svém tvůrci Marcu Chaikinovi, je navržena tak, aby měřila nákupní a prodejní tlak po stanovenou dobu. CMF kolísá mezi -1 a +1. Kladné hodnoty indikují nákupní tlak, záporné hodnoty naopak prodejní tlak.
"Klinger." Objemový oscilátor (KVO)' je dalším silným indikátorem hlasitosti. Byl vyvinut Stephenem Klingerem a jeho cílem je předpovídat dlouhodobé trendy peněžních toků a zároveň být citlivý na krátkodobé výkyvy.
Každý z těchto objemových ukazatelů má své silné stránky a nuance, ale všechny sdílejí schopnost poskytnout jedinečný pohled na pohyby trhu. Kombinací indikátorů hlasitosti s jinými technická analýza nástroje, traders a investoři mohou činit informovanější rozhodnutí a zvýšit tak své šance na úspěch na trhu. Pamatujte, že objem je často prvním indikátorem, který signalizuje potenciální změnu trendu, což z něj činí neocenitelný nástroj ve vaší sadě obchodních nástrojů.
1.1. Koncepce objemových indikátorů
Když se ponoříte do finančního světa, pochopíte pojem Indikátory hlasitosti je zásadní. Jedná se o matematické vzorce používané při technické analýze cenných papírů. Poskytují traders a investory s posouzením množství obchodní aktivity, které může poskytnout pohled na sílu trhu, stav trendu a pohyby cen.
Základní teorií je, že významné změny v objemu často předcházejí podstatným cenovým posunům. Objemové ukazatele mohou hrát nedílnou roli při potvrzování trendů a jejich zvrácení. Pokud například cena akcie roste a objem se také zvyšuje, traders může usuzovat, že vzestupný trend je silný a očekává se, že bude pokračovat. Naopak, pokud cena roste, ale objem klesá, může to signalizovat potenciální obrat trendu.
Ukazatele objemu se často používají ve spojení s cenovou analýzou k potvrzení síly nebo slabosti trendu. Mohou být zvláště užitečné při identifikaci úniků. Podle výzkumu Bulkowského průlomy často vedou k ziskovosti trades, když dojde ke zvýšení objemu.
Existuje několik typů indikátorů hlasitosti, včetně Na zůstatku hlasitosti (OBV), svazek Rychlost změny (VROC) a Akumulační/Distribuční linka. Každý typ má svou jedinečnou metodu výpočtu a interpretaci, ale všechny se snaží ukázat tok objemu v nějaké formě.
Pochopení a efektivní používání objemových ukazatelů může výrazně zlepšit vaši obchodní strategii a nabídnout hlubší pochopení dynamiky trhu. Je to jako mít radarový systém odhalující to, co je pod povrchem cenové akce. Objemové ukazatele jsou tedy nepostradatelným nástrojem v arzenálu úspěšných traders a investory.
1.2. Jak fungují indikátory hlasitosti
Ukazatele hlasitosti jsou životně důležitým nástrojem v rukou důvtipného trader nebo investor, který nabízí jedinečné okno do intenzity obchodní činnosti. Tyto analytické nástroje jsou založeny na částkách transakcí a pomáhají určovat sílu cenových pohybů. Ukazatele objemu pracovat tak, že prozkoumáte počet akcií nebo smluv, které změní majitele za určité časové období.
Projekt Objem na zůstatku (OBV), například sečte objem ve dnech „navýšení“ a odečte objem ve dnech „dolů“. Jeho cílem je ukázat, kdy se finanční aktiva akumulují nebo distribuují, a slouží jako potenciální předchůdce nadcházejících cenových výkyvů. Dalším oblíbeným indikátorem hlasitosti je Objemově vážená průměrná cena (VWAP), což udává průměrnou cenu cenného papíru traded po celý den, na základě objemu i ceny. Používají jej především techničtí analytici k identifikaci směru trhu.
Vysoký objem, zejména v blízkosti důležitých tržních úrovní, může být známkou začátku nového trendu, zatímco nízký objem může znamenat nejistotu nebo nezájem. V kombinaci s cenovou analýzou, indikátory hlasitosti může pomoci traders činit informovanější rozhodnutí. Mohou odhalit, co se děje v zákulisí, a poskytnout cenné vodítka o potenciálním budoucím směřování ceny.
Pamatujte však, že indikátory hlasitosti jsou jen jedním kouskem skládačky. Měly by být používány ve spojení s dalšími nástroji a ukazateli pro co nejúčinnější analýzu trhu. (Investopedia, 2020)
Zatímco indikátory hlasitosti mohou poskytnout cenné poznatky, nejsou neomylní. Stejně jako všechny technické indikátory by měly být používány ve spojení s komplexními obchodní plán pokrývající oblasti jako např riziko tolerance a investiční cíle. Využití objemových ukazatelů jako součásti vyvážené obchodní strategie může poskytnout hlubší pochopení dynamiky trhu a zlepšit váš obchodní výkon.
2. Typy indikátorů objemu
Pochopení různých typů indikátory hlasitosti může výrazně pozvednout váš obchodní strategie a rozhodovací procesy. Jsou to dva primární typy Objem na zůstatku (OBV) a Chaikin Money Flow (CMF).
Objem na zůstatku (OBV), vyvinutý Joe Granville, je jednoduchý, ale výkonný indikátor. Poskytuje kumulativní celkový objem přičtením denního objemu k průběžnému součtu, když se cena cenného papíru uzavře, a odečte ho, pokud se cena cenného papíru uzavře. To pomáhá traders určují zájem veřejnosti o konkrétní cenný papír. Podle Investopedia, když OBV vzroste vzhledem k ceně cenného papíru, znamená to pozitivní objemový tlak, který může vést k vyšším cenám.
Na druhé straně, Chaikin Money Flow (CMF), vyvinutý Marcem Chaikinem, je objemově váženým průměrem akumulace a distribuce po určitou dobu. Primárním cílem ukazatele CMF je posoudit sílu trendu nebo předvídat zvraty prostřednictvím pozorování objemového toku. Pozitivní hodnota CMF indikuje nákupní tlak, zatímco negativní CMF indikuje prodejní tlak. Tak jako Věrnost naznačuje, že býčí signál je dán, když je CMF kladný a kolísající cena směřuje nahoru, zatímco medvědí signál je dán, když je CMF negativní a kolísající cena směřuje dolů.
Kombinací těchto dvou indikátorů hlasitosti traders mohou získat komplexní pohled na dynamiku trhu a potenciální trendy, a tím zlepšit jejich schopnost činit informovaná obchodní rozhodnutí.
2.1. On Balance Volume (OBV)
On Balance Volume (OBV) je účinný nástroj v rukou důvtipného investora. Tento jedinečný ukazatel založený na objemu, který navrhl Joe Granville na počátku 1960. let, kvantifikuje kumulativní tok kapitálu do az konkrétního cenného papíru, čímž odráží úroveň přesvědčení traders. OBV funguje na jednoduchém principu: přidá objem období k OBV, pokud byla uzavírací cena vyšší než předchozí uzavření, a odečte objem, pokud byla uzavření nižší.
Tento výkonný nástroj může nabídnout cenné poznatky o trendech na trhu. Rostoucí OBV znamená, že objem se zvyšuje při vzestupných cenových pohybech, což může naznačovat dominanci kupujících. Naopak klesající OBV naznačuje, že objem roste při pohybu cen směrem dolů, což svědčí o dominanci prodejce. Tyto informace mohou pomoci traders předvídat potenciální zvraty trhu a identifikovat lukrativní obchodní příležitosti.
To znamená, že je nezbytné mít na paměti, že OBV není samostatný nástroj. Pro dosažení nejlepších výsledků by měl být používán ve spojení s dalšími nástroji a ukazateli technické analýzy. Navíc, i když je to užitečný nástroj, stejně jako všechny ukazatele, není spolehlivý a měl by být používán uvážlivě.
Jedna z klíčových silných stránek OBV spočívá v jeho schopnosti generovat divergenční signály. Když OBV tvoří řadu vzestupných vrcholů a propadů, zatímco cena tvoří sestupné vrcholy a prohlubně, je to známé jako pozitivní divergence. Může signalizovat potenciál býčího zvratu. Na druhou stranu negativní divergence – kdy OBV tvoří sestupné vrcholy a minima, zatímco cena tvoří vzestupné vrcholy a minima – může naznačovat potenciální medvědí zvrat.
Navzdory své zdánlivé jednoduchosti je OBV všestranným a robustním nástrojem, který může významně vylepšit vaši sadu nástrojů pro technickou analýzu. Jeho schopnost odhalit skryté trendy na trhu a předpovědět potenciální zvraty cen může být v rychle se měnícím světě obchodování neocenitelná. Pro co nejpřesnější a nejúčinnější výsledky však vždy pamatujte, že jej použijete jako součást širší strategie, nikoli izolovaně.
2.2. Objemově vážená průměrná cena (VWAP)
Projekt Objemově vážená průměrná cena (VWAP) je zásadním nástrojem pro traders a investory, které poskytují komplexní obraz o denní obchodní aktivitě. Tento indikátor objemu vám udává průměrnou cenu cenného papíru za určité časové období, přičemž se zohledňuje jak cena, tak objem. Vypočítává se vynásobením objemu obchodování v každém cenovém bodě samotnou cenou a poté vydělením součtu celkovým objemem. Výsledkem je jediný dolar, který představuje průměrnou cenu, za kterou trades byly provedeny během období.
Tento indikátor objemu je zvláště užitečný pro ty, kteří se zabývají algoritmickým obchodováním nebo provádějí velké objednávky. The VWAP může sloužit jako měřítko, pomáhá traders k posouzení výkonnosti trhu za určité období. Pokud je aktuální cena vyšší než VWAP, znamená to, že se cenný papír obchoduje za vyšší cenu, než je průměr, a naopak. Tyto informace mohou být mimořádně cenné při rozhodování o vstupních a výstupních bodech trades.
Je však nezbytné poznamenat, že VWAP je zpožděný indikátor, což znamená, že vypočítává průměry na základě minulých dat a nemusí přesně předpovídat budoucí pohyby cen. Nejlépe se používá ve spojení s dalšími nástroji technické analýzy pro ucelenější pohled na dynamiku trhu.
Institucionální investoři často využívají VWAP provést jejich trades co nejblíže průměrné ceně, aby se minimalizoval dopad na trh a prokluz. Z podobných důvodů se také běžně používá v penzijních plánech a podílových fondech. Kromě toho může být VWAP vynikajícím nástrojem pro maloobchod traders, poskytující přehled o rovnovážné ceně trhu, což může být cenným referenčním bodem pro osobní obchodní strategie.
Pamatujte, jako každý jiný obchodní nástroj, VWAP není spolehlivá a měla by být používána uvážlivě. Je to nástroj, který poskytuje informace a náhled, ale v konečném důsledku se úspěšné obchodování opírá o dobře zakulacenou strategii, která zohledňuje různé faktory a ukazatele. jako takový, traders a investoři by měli vždy provést komplexní průzkum a poradit se s profesionálním finančním poradcem, než učiní jakékoli obchodní rozhodnutí.
Zdroje:
Institut CFA. (2020). Objemově vážená průměrná cena (VWAP). Převzato z https://www.cfainstitute.org/
Investopedia. (2020). Objemově vážená průměrná cena (VWAP). Převzato z https://www.investopedia.com/
2.3. Index peněžních toků (MFI)
Projekt Peníze Flow Index (MFI) je unikátní směs analýzy objemu a ceny, která nabízí traders a investory komplexní pohled na tržní aktivitu. Tento oscilátor se pohybuje mezi 0 a 100 a poskytuje pohled na potenciální překoupené a přeprodané podmínky na trhu. Analýza MFI může pomoci při identifikaci potenciálních cenových zvratů a potvrzení síly trendu.
MFI se vypočítává akumulací kladných a záporných hodnot peněžních toků (na základě typické ceny a objemu pro dané období) a poté vytvořením peněžního poměru. Výsledek je pak zapojen do rovnice, která dává MFI. MFI na rozdíl od některých jiných bere v úvahu jak cenové, tak objemové údaje oscilátory které se zaměřují pouze na cenu. Díky tomu je MFI robustnějším ukazatelem, který může poskytnout širší pohled na dynamiku trhu.
Vysoká hodnota MFI (nad 80) obvykle indikuje stav překoupenosti, kdy by se cena mohla potenciálně obrátit směrem dolů, zatímco nízká hodnota (pod 20) naznačuje stav přeprodání, kdy by se cena mohla obrátit směrem nahoru. Stejně jako všechny ukazatele však ani MFI není neomylná a měla by být používána ve spojení s dalšími nástroji a analytickými metodami.
Je také důležité poznamenat, že zatímco MFI může být užitečným nástrojem při identifikaci trendů a predikci zvratu, může někdy vydávat falešné signály na vysoce volatilních trzích. Při používání MFI k obchodním rozhodnutím je proto zásadní důkladné pochopení tržního kontextu.
Divergence je dalším kritickým aspektem, který je třeba vzít v úvahu při analýze MFI. Pokud cena vytvoří nové maximum nebo minimum, které se neodráží v MFI, mohlo by to signalizovat potenciální obrat ceny. Pokud například cena dosáhne nového maxima, ale MFI nedosáhne nového maxima, může se jednat o medvědí divergenci indikující potenciální prodejní tlak. Naopak, pokud cena dosáhne nového minima, ale MFI nedosáhne nového minima, může to být býčí divergence indikující potenciální nákupní tlak.
V podstatě, Peníze Flow Index je všestranný nástroj, který může přidat významnou hodnotu trader's arzenal, který nabízí pohled na dynamiku cen, sílu trendu a potenciální zvraty. Stejně jako u jakéhokoli jiného obchodního nástroje je však důležité používat MFI uvážlivě, v tandemu s dalšími ukazateli a zvážit celkové podmínky na trhu.
3. Využití ukazatelů objemu pro úspěch obchodování
Ukazatele objemu jsou zásadními nástroji v a trader's arzenál, poskytující přehled o úrovni aktivity na trhu. Tyto indikátory mohou nabídnout jedinečný pohled na dynamiku trhu a při efektivním použití mohou výrazně zlepšit obchodní rozhodnutí.
Jedním z populárních indikátorů hlasitosti je On Balance Volume (OBV). Tento indikátor přidává objem ve dnech, kdy cena končí vyšší, a odečítá objem ve dnech, kdy cena končí níže, aby se získal kumulativní součet. To může pomoci traders k identifikaci trendů a zvratů a také k potvrzení cenových pohybů. Pokud například OBV roste, ale cena ne, mohlo by to naznačovat, že růst ceny je bezprostřední[1].
Dalším silným indikátorem hlasitosti je Objemová rychlost změny (VROC). Tento nástroj měří rychlost změny objemu za určité období. Může to pomoci traders k odhalení časných známek zvratů na trhu, protože náhlý nárůst VROC by mohl naznačovat nárůst nákupního nebo prodejního tlaku[2].
Projekt Index peněžních toků (MFI) je objemově vážená verze Relative Strength Index (RSI). Při měření nákupního a prodejního tlaku bere v úvahu jak cenu, tak objem. Vysoká hodnota MFI (nad 80) indikuje stav překoupenosti, zatímco nízká hodnota (pod 20) indikuje stav přeprodanosti. To může pomoci traders přijmout inzerátvantage extrémních cenových pohybů a potenciálních zvratů[3].
Indikátory hlasitosti jsou v podstatě mocnými nástroji, které mohou zlepšit a trader schopnost porozumět náladám na trhu a činit informovanější obchodní rozhodnutí. Je však nezbytné mít na paměti, že by se měly používat ve spojení s jinými indikátory a analytickými metodami, aby se zvýšila jejich účinnost.
[1] „Technická analýza: Objem vyváženého stavu (OBV)“, Investopedia.
[2] “Indikátor objemové rychlosti změny (VROC)”, TradingView.
[3] "Index peněžních toků (MFI)", StockCharts.
3.1. Strategie pro použití indikátoru objemu
Hodnota objemových ukazatelů v obchodní sféře je nesporná. Tyto výkonné nástroje poskytují přehled o likvidity zásoby, což umožňuje traders přijímat informovaná rozhodnutí o svých investicích. Jak ale můžete maximalizovat účinnost těchto ukazatelů? Zde jsou tři strategie ke zvážení.
1. Potvrzení trendů: Objem může pomoci potvrdit platnost cenových trendů. Pokud cena akcie roste a objem je také na vzestupu, je jasné, že vzestupný trend je podpořen značnou nákupní aktivitou. Naopak, pokud má akcie s rostoucím objemem klesající trend, prodejní tlak žene cenu dolů. Tato korelace mezi cenou a objemem je jasným signálem sentimentu trhu vůči konkrétní akci.
2. Pozorování zvratů: Objemové indikátory lze také použít k odhalení potenciálních zvratů trendu. Náhlý nárůst objemu by mohl signalizovat možný obrat ceny. Pokud například cena akcie klesá a dojde k náhlému nárůstu objemu, mohlo by to znamenat, že do toho vstoupí kupující, což naznačuje potenciální zvrácení trendu.
3. Identifikace zlomů: K zlomům dochází, když se cena akcie pohybuje nad určitou úrovní odporu nebo pod úrovní podpory. Indikátory objemu mohou poskytnout včasné varovné signály těchto výpadků. Pokud je objem akcie výrazně vysoký, mohlo by to naznačovat, že hrozí prolomení.
Pamatujte, že i když tyto strategie mohou zlepšit vaši obchodní aktivitu, nejsou spolehlivé. Je velmi důležité kombinovat objemové ukazatele s dalšími nástroji technické analýzy, abyste mohli přijímat komplexní obchodní rozhodnutí. Objem by nikdy neměl být používán izolovaně, ale měl by být vždy používán ve spojení s jinými indikátory a technikami.
3.2. Úskalí, kterým je třeba se vyhnout při používání indikátorů hlasitosti
Svět obchodování může být zrádnou krajinou plnou falešných signálů a zavádějících ukazatelů. Jedna taková oblast, kde traders často klopýtnout je použití indikátory hlasitosti. Indikátory objemu jsou kritickým nástrojem v a trader's arzenal, poskytující vhled do sentimentu na trhu a potenciálních zvratů cen. Spoléhat se na ně bez pochopení jejich omezení však může vést k nákladným chybám.
Za prvé, společné úskalí je za předpokladu, že indikátory hlasitosti jsou spolehlivé. Žádný indikátor není dokonalý a indikátory hlasitosti nejsou výjimkou. Traders často nesprávně interpretují skoky v objemu jako definitivní znamení blížícího se zvratu ceny. Vysoký objem obchodů však může také signalizovat pokračování současného trendu. Ve skutečnosti je podle studie Journal of Finance vysoký objem obchodů častěji spojován s pokračováním současného trendu než s obratem.
Další častou chybou je nezohlednit širší kontext trhu. Indikátory objemu by se nikdy neměly používat izolovaně. Jsou nejúčinnější, když se používají ve spojení s jinými nástroji technické analýzy. Spolehlivějším nákupním signálem může být například náhlý nárůst objemu v kombinaci s přerušením konsolidačního vzoru.
Konečně, traders často padají do pasti přílišné spoléhání na objemové ukazatele. I když tyto nástroje mohou poskytnout cenné informace, neměly by být jediným základem pro obchodní rozhodnutí. Dobře zakulacená obchodní strategie by měla zahrnovat kombinaci Fundamentální analýzatechnické analýzy a techniky řízení rizik.
Pamatujte, že indikátory hlasitosti nejsou křišťálovou koulí. Mohou poskytnout náhled na sentiment trhu a potenciální pohyb cen, ale nejsou neomylné. TradeLidé, kteří chápou a ovládají tato úskalí, mají větší šanci uspět v nestálém světě obchodování.
3.3. Případové studie úspěšného použití indikátoru objemu
Pozoruhodný příklad úspěšného použití indikátoru objemu je vidět v případě Paul Tudor Jones, známé zboží trader. V nechvalně známém Černém pondělí roku 1987 použil Jones ukazatele objemu spolu s cenovou akcí, aby předvídal krach trhu. Podařilo se mu shortovat akciový trh, což vedlo k trojcifernému výnosu jeho fondu toho roku1.
V jiném případě Richard Wyckoff, průkopník v oblasti technické analýzy, vyvinul Wyckoffovu metodu. Tato metoda ve svých principech silně spoléhá na objemové indikátory. Wyckoffův přístup zahrnoval studium vztahu mezi cenovými trendy a objemem a stanovení potenciálních cenových průlomů. Jeho metody jsou dodnes široce používány a přispěly k úspěchu mnoha traders2.
A konečně, Na zůstatku hlasitosti Indikátor (OBV) vyvinutý Joe Granvillem je ukázkovým příkladem použití indikátoru objemu. Tento nástroj v podstatě sčítá objem ve dnech „nahoru“ a odečítá objem ve dnech „dolů“. Když se OBV zvýší, ukazuje to, že kupující jsou ochotni zakročit a nakupovat za vyšší ceny. To byl ve své době revoluční koncept a od té doby byl přijat mnoha úspěšnými traders. Například sám Granville použil OBV, aby správně předpověděl krach akciového trhu v roce 19743.
1 – „Paul Tudor Jones: Vydělejte svou první miliardu dolarů pomocí osvědčených systémů nejlepších miliardářů hedgeových fondů“ od Stana Millera
2 – „Studie čtení pásky“ od Richarda Wyckoffa
3 – „Nová strategie denního načasování akciového trhu pro maximální zisk“ od Josepha E. Granvilla
