Jak používat platformy DeFi (decentralizované finance).

1. Přehled DeFi

Decentralizované finance, běžně známé jako DeFi, je inovativní přístup k finančním systémům, který využívá pákový efekt Blokchain technologie obejít tradiční finanční zprostředkovatele, jako jsou banky, brokersnebo výměny. Namísto spoléhání se na centralizované úřady funguje DeFi v decentralizovaném prostředí a umožňuje uživatelům zapojit se do finančních transakcí přímo, peer-to-peer způsobem, pomocí chytrých smluv. DeFi otevírá příležitosti pro přístup k finančním službám pro každého, kdo má připojení k internetu obchodování si půjčky k půjčování a získávání úroků bez geografických nebo regulačních omezení.

1.1. Co je DeFi?

DeFi je široký pojem, který zahrnuje širokou škálu decentralizovaných finančních služeb a produktů, všechny fungující na veřejných blockchainových platformách. DeFi je ve svém jádru finanční systém, který funguje bez zprostředkovatelů a umožňuje uživatelům přístup k finančním službám prostřednictvím decentralizovaných aplikací (dApps). Tyto dApps fungují na blockchainových sítích, jako je Ethereum, kde chytré smlouvy automaticky vynucují pravidla a podmínky finančních dohod.

Mezi klíčové vlastnosti DeFi patří:

• Decentralizace: Na rozdíl od tradičních financí, kde centrální orgán kontroluje a dohlíží na transakce, DeFi používá decentralizované blockchainové sítě k zaznamenávání a ověřování transakcí, což zajišťuje, že žádný subjekt nemá kontrolu nad systémem.
• Průhlednost: Transakce DeFi jsou transparentní a veřejně zaznamenané na blockchainu, což uživatelům umožňuje nezávisle ověřovat a auditovat operace.
• Přístupnost: Aplikace DeFi jsou otevřené komukoli s přístupem k internetu, díky čemuž jsou finanční služby inkluzivnější.
• programovatelnost: Chytré smlouvy v DeFi jsou plně programovatelné, což umožňuje vytváření komplexních finančních nástrojů a dohod.

1.2. Výhody používání platforem DeFi

Vzestup DeFi je primárně způsoben mnoha výhodami, které nabízí oproti tradičním finančním systémům. Zatímco platformy DeFi mohou replikovat většinu tradičních finančních služeb, poskytují další reklamuvantages, které zvyšují autonomii uživatelů a kontrolu nad finančními aktivy.

1. Eliminace zprostředkovatelů: DeFi eliminuje potřebu institucí třetích stran, jako jsou banky, brokers nebo zpracovateli plateb, což vede k rychlejším transakcím, nižším poplatkům a snížení administrativních překážek.
2. Globální přístupnost: Služba DeFi je otevřena každému, kdo má připojení k internetu, bez ohledu na geografickou polohu. To je výhodné zejména pro ty v regionech s omezeným nebo nespolehlivým přístupem k tradičním bankovním službám.
3. Plná kontrola majetku: V DeFi mají uživatelé úplnou kontrolu nad svým majetkem uloženým v neopatrovaných peněženkách, což znamená, že jsou jediní, kdo má přístup ke svým soukromým klíčům.
4. Zvýšená bezpečnost: DeFi využívá technologii blockchainu, která poskytuje vyšší úroveň zabezpečení než centralizované finanční systémy, protože každá transakce je zaznamenána na blockchainu, takže je pro zlomyslné aktéry obtížné záznamy pozměnit nebo s nimi manipulovat.
5. Transparentnost a důvěra: Všechny transakce na platformách DeFi jsou zaznamenány na veřejných blockchainech, což umožňuje úplnou transparentnost. Uživatelé mohou ověřit každou transakci, což vytváří důvěryhodný systém, kde uživatelé nemusí spoléhat na dobrou vůli zprostředkovatelů.
6. Programovatelnost a automatizace: Prostřednictvím inteligentních smluv umožňuje DeFi automatické provádění složitých finančních dohod a protokolů, čímž se snižuje potřeba ručního zásahu a zvyšuje se efektivita.

2. Pochopení základů

Abychom plně porozuměli potenciálu decentralizovaného financování (DeFi), je nezbytné porozumět základním stavebním kamenům ekosystému. Patří mezi ně DeFi peněženky, tokeny a chytré smlouvy. Každý z těchto prvků hraje zásadní roli v tom, jak DeFi funguje a jak uživatelé interagují s decentralizovanými aplikacemi (dApps).

2.1. Peněženky DeFi: Typy a jak si vybrat

Peněženka DeFi je vstupní branou do decentralizovaného finančního ekosystému. Na rozdíl od tradičních peněženek, které jsou obvykle depozitní (což znamená, že jsou kontrolovány institucí), peněženky DeFi nejsou depozitní. To dává uživatelům úplnou kontrolu nad jejich aktivy a soukromými klíči, což jim umožňuje účastnit se prostoru DeFi bez prostředníků.

Typy peněženek DeFi

Existuje několik typů peněženek DeFi, z nichž každá nabízí různé úrovně zabezpečení, pohodlí a kontroly. Mezi hlavní typy peněženek DeFi patří:

• Horké peněženky: Jedná se o softwarové peněženky, které jsou vždy připojeny k internetu. Obvykle se jedná o aplikace založené na prohlížeči nebo mobilní aplikace. Hot peněženky jsou vhodné pro časté transakce, ale jsou zranitelnější vůči hackům, protože jsou vždy online. Mezi oblíbené horké peněženky patří MetaMask, Trust Wallet a Coinbase Wallet.
• Studené peněženky: Cold peněženky jsou hardwarové peněženky, které zůstávají offline, dokud je nepřipojíte k zařízení, díky čemuž jsou bezpečnější než horké peněženky. Protože jsou offline, jsou vysoce odolné proti pokusům o hackování, takže jsou ideální pro ukládání velkého množství kryptocurrencies dlouhodobý. Příklady zahrnují Ledger a Trezor.
• Mobilní Peněženky: Mobilní peněženky jsou aplikace určené pro chytré telefony. Nabízejí snadné použití, díky čemuž jsou ideální pro každodenní transakce. Mohou jim však chybět některé pokročilé funkce dostupné v jiných typech peněženek. Příklady zahrnují Argent a Rainbow Wallet.
• Peněženky prohlížeče: Tyto peněženky fungují jako rozšíření prohlížeče, což uživatelům umožňuje přímou interakci s dApps. Jsou nejoblíbenější možností pro interakci s aplikacemi DeFi. MetaMask je dobře známý příklad peněženky prohlížeče.

Jak vybrat správnou peněženku DeFi

Při výběru peněženky DeFi je třeba zvážit několik faktorů v závislosti na vašich potřebách:

1. Bezpečnost: Pokud je vaším hlavním zájmem bezpečnost, je nejlepší volbou studená peněženka (hardwarová peněženka). Pokud však dáváte přednost snadnému přístupu a častým transakcím, může vám stačit horká peněženka, ale s přidanými bezpečnostními opatřeními, jako je dvoufaktorové ověřování (2FA) nebo biometrické ověřování.
2. Snadné použití: Pro začátečníky mohou uživatelsky přívětivé peněženky, jako jsou mobilní peněženky nebo peněženky prohlížeče, zjednodušit proces interakce s platformami DeFi.
3. Kompatibilita s protokoly DeFi: Ne všechny peněženky jsou kompatibilní s každou aplikací DeFi nebo blockchainovou sítí. Ujistěte se, že peněženka, kterou si vyberete, podporuje protokoly dApps nebo DeFi, se kterými chcete komunikovat, jako jsou dApps založené na Ethereum nebo podpora více řetězců pro sítě jako Binance Smart Chain nebo Polygon.
4. Kontrola nad soukromými klíči: Peněženky DeFi by neměly být depozitní, což znamená, že máte plnou kontrolu nad svými soukromými klíči. Vždy vybírejte peněženky, které vám umožní spravovat vaše soukromé klíče, aniž byste se spoléhali na služby třetích stran.
5. Možnosti zálohování a obnovy: Hledejte peněženky, které poskytují bezpečný proces zálohování a obnovy, jako jsou počáteční fráze, pro případ ztráty nebo ohrožení vaší peněženky.

2.2. Tokeny DeFi: Typy a funkce

Tokeny DeFi jsou základní složkou decentralizovaných financí. Tyto tokeny představují různá aktiva a jsou nezbytné pro účast v ekosystému DeFi. Používají se různými způsoby, od obchodování a půjček až po správu a sázky.

Typy tokenů DeFi

1. Utility Tokeny: Tyto tokeny poskytují přístup ke konkrétním službám v rámci protokolu DeFi. Například UNI je nativní token Uniswap a držitelé jej mohou používat k účasti na správě nebo k platbě za služby na platformě.
2. Vládní tokeny: Tokeny správy dávají držitelům právo hlasovat o rozhodnutích o budoucnosti protokolu DeFi. Příklady zahrnují COMP (Compound) a AAVE (Aave), kde držitelé tokenů mohou navrhovat a hlasovat o změnách, jako jsou aktualizace protokolu nebo změny parametrů.
3. Stablecoins: Jedná se o kryptoměny, které jsou navázány na stabilní aktiva, jako je americký dolar nebo jiné fiat měny. Stablecoiny hrají v DeFi významnou roli, protože poskytují stabilitu na známém trhu těkavost. Mezi oblíbené stablecoiny patří USDC (USD Coin), DAI (decentralizovaný stablecoin) a USDT (Tether).
4. Bezpečnostní známky: Tyto tokeny představují vlastnictví podkladového aktiva reálného světa, jako je např zásoby or nemovitosta musí splňovat regulační požadavky. I když to v DeFi není tak běžné, bezpečnostní tokeny nabízejí most mezi tradičními financemi a decentralizovanými financemi.
5. Likvidita Tokeny poskytovatele (LP).: Když uživatelé poskytují likviditu decentralizovaným burzám (DEX) nebo půjčovacím protokolům, obdrží na oplátku LP tokeny. Tyto tokeny představují jejich podíl na fondu likvidity a lze je použít k uplatnění poplatků nebo odměn.

Funkce DeFi Tokenů

Tokeny DeFi slouží v rámci ekosystému více účelům:

• Prostředkem směny: Stejně jako tradiční měny mohou být tokeny DeFi traded, používané k placení poplatků nebo směňované za zboží a služby v rámci ekosystému DeFi.
• Zemědělství a vytyčování: Tokeny DeFi lze vsadit nebo poskytnout jako likviditu při výnosovém hospodaření za účelem získání odměn a generování pasivního příjmu pro uživatele.
• Správní rada: Tokeny správy umožňují uživatelům mluvit do rozhodovacího procesu decentralizovaných platforem, účinně decentralizují kontrolu a dávají uživatelům podíl na budoucnosti protokolu.
• Přístup k finančním službám: Tokeny jako stablecoiny poskytují stabilní aktivum, které lze použít k půjčování, půjčování a dalším finančním službám, aniž by byly vystaveny volatilitě jiných kryptoměn.

2.3. Chytré smlouvy: Jak fungují v DeFi

Chytré smlouvy jsou páteří DeFi a umožňují decentralizovaným aplikacím fungovat bez prostředníků. Inteligentní smlouva je samostatně vykonávaná smlouva s podmínkami smlouvy přímo zapsanými do kódu. Tyto smlouvy automaticky prosazují pravidla a provádějí akce, když jsou splněny předem definované podmínky.

V DeFi jsou chytré smlouvy zodpovědné za:

1. Automatizace transakcí: Ať už se jedná o obchodování s aktivy, půjčování finančních prostředků nebo vybírání úroků, chytré smlouvy automaticky provádějí transakce na základě předem nastavených podmínek. Například v protokolech o půjčkách, jako je Compound, inteligentní smlouva zajišťuje, že dlužník poskytne dostatečné zajištění před poskytnutím půjčky.
2. Nedůvěryhodné interakce: Chytré smlouvy eliminují potřebu důvěry mezi stranami. Uživatelé se nemusí spoléhat na prostředníka při vymáhání podmínek smlouvy, protože smlouva samotná je naprogramována tak, aby provedla dohodnuté akce.
3. Transparentnost a neměnnost: Všechny akce provedené inteligentní smlouvou jsou zaznamenány na blockchainu, díky čemuž jsou transparentní a neměnné. Jakmile je smlouva nasazena, nelze ji změnit, což zajišťuje integritu smluvních podmínek.

3. Klíčové produkty a služby DeFi

Ekosystém DeFi nabízí širokou škálu finančních služeb a produktů, které replikují, vylepšují nebo inovují nad rámec tradičního financování. Některé z nejoblíbenějších produktů DeFi zahrnují decentralizované burzy (DEX), platformy půjček a výpůjček, výnosové hospodaření a sázky. Každá z těchto služeb poskytuje uživatelům jedinečné příležitosti trade, vydělávat a spravovat svá digitální aktiva, aniž by se spoléhali na centralizované instituce.

3.1. Decentralizované burzy (DEX): Jak nakupovat a prodávat kryptoměny

Decentralizované burzy (DEX) jsou platformy, které uživatelům umožňují trade kryptoměny přímo mezi sebou bez potřeby centrálního orgánu nebo prostředníka. Namísto spoléhání se na tradiční knihy objednávek, jako jsou centralizované burzy (CEX), DEX používají chytré smlouvy a mechanismy automatizované tvorby trhu (AMM), aby spárovaly kupující a prodávající.

Jak fungují DEXy

DEXy fungují výhradně na blockchainu a chytré kontrakty to zvládají trade provádění, oceňování a řízení likvidity. Jeden z nejběžnějších typů DEX je automatický tvůrce trhu (AMM) DEX, který používá algoritmy pro oceňování aktiv na základě nabídky a poptávka. Uniswap je například populární AMM DEX, kde uživatelé poskytují likviditu obchodním párům a na oplátku získávají poplatky.

• Skupiny likvidity: Namísto přiřazování jednotlivých kupujících k prodejcům spoléhají DEX na fondy likvidity, kde uživatelé přispívají dvojicemi aktiv k usnadnění trades. Na oplátku za poskytování likvidity tito uživatelé, známí jako poskytovatelé likvidity (LP), získávají podíl na poplatcích za obchodování generovaných platformou.
• Obchodní páry: To trade na DEX musí uživatelé vyměnit jeden token za jiný, obvykle prostřednictvím předem definovaných obchodních párů. Například na Uniswapu může být běžným obchodním párem ETH/DAI, kde uživatelé mohou vyměnit Ether (ETH) za stabilní coiny DAI.

Advantages pomocí DEX

1. Decentralizace: Vzhledem k tomu, že DEXy nejsou opatrovnické a nespoléhají na centrální orgán, nabízejí uživatelům větší autonomii a bezpečnost. Platformu nekontroluje žádná entita a uživatelé si udržují plnou kontrolu nad svými prostředky.
2. anonymita: DEX obecně nevyžadují, aby uživatelé poskytovali osobní údaje nebo procházeli postupy „poznej svého zákazníka“ (KYC), což nabízí více soukromí než centralizované výměny.
3. Globální přístupnost: DEX jsou přístupné komukoli s peněženkou DeFi a připojením k internetu a poskytují finanční služby regionům, kde může být přístup k tradičním burzám omezen.
4. Nižší poplatky: Odstraněním zprostředkovatelů mají DEX často nižší transakční poplatky ve srovnání s centralizovanými burzami, ačkoli poplatky za plyn v blockchainových sítích, jako je Ethereum, mohou stále kolísat.

Výzvy používání DEXů

Navzdory jejich reklaměvantages, DEX čelí některým výzvám. Likvidita může být někdy omezena, zejména u méně oblíbených tokenů, což může mít za následek skluz (rozdíl mezi očekávanou cenou a trade a skutečná cena). Uživatelé jsou navíc plně zodpovědní za správu svých soukromých klíčů a peněženek, takže bezpečnost a znalost systému jsou klíčové.

3.2. Platformy půjček a půjček: Porozumění úrokovým sazbám a zajištění

Půjčovací a výpůjční platformy jsou další základní součástí DeFi. Tyto platformy umožňují uživatelům půjčovat své kryptoměny ostatním nebo si půjčovat kryptoměny poskytnutím kolaterálu, to vše usnadňují chytré smlouvy.

Jak DeFi Lending funguje

Půjčovací platformy DeFi, jako je Aave a Compound, umožňují uživatelům půjčovat svá digitální aktiva výměnou za úrok. Když uživatelé půjčují aktiva, přispívají do fondu likvidity, ze kterého si dlužníci mohou brát půjčky. Úrokové sazby jsou stanoveny algoritmicky na základě nabídky a poptávky po každém aktivu.

• Zajištěné půjčky: Většina půjček DeFi je nadměrně zajištěna, což znamená, že dlužníci musí vložit větší hodnotu do zajištění, než si půjčují. Například, pokud si dlužník chce vzít půjčku v hodnotě 100 USD kryptoměna, možná budou muset poskytnout zajištění v hodnotě 150 USD nebo více, aby zajistili půjčku.
• Stabilní úrokové sazby vs. variabilní úrokové sazby: Některé platformy DeFi nabízejí možnost vybrat si mezi stabilními úrokovými sazbami, které jsou fixní po dobu úvěru, a variabilními úrokovými sazbami, které se mění v závislosti na tržních podmínkách.

Rizika a výhody DeFi Lending

1. Získávání úroků: Věřitelé mohou získat konkurenční úrokové sazby tím, že uloží svá aktiva do půjčovacích protokolů, přičemž výnosy jsou často vyšší než ty, které nabízejí tradiční banky.
2. Okamžité půjčky: Dlužníci mají přístup k půjčkám téměř okamžitě bez zdlouhavých schvalovacích procesů běžných v tradičních financích. Všechny podmínky půjčky jsou zakódovány do chytrých smluv, které se po splnění podmínek automaticky spustí.
3. Riziko likvidace: Pokud hodnota zajištění dlužníka klesne pod určitou hranici (v důsledku cenových výkyvů), může být zajištění automaticky zlikvidováno ke krytí úvěru. Pro dlužníky je proto velmi důležité pečlivě sledovat hodnotu svého zajištění.
4. Riziko selhání: Vzhledem k tomu, že úvěry jsou zajištěny zástavou, je riziko nesplácení minimalizováno. Chytré smlouvy však riskují a Volatilitu trhu může stále představovat výzvy.

3.3. Výnosové zemědělství: Jak získat odměny poskytováním likvidity

Výnosové zemědělství je DeFi strategie kde uživatelé poskytují likviditu decentralizovaným platformám výměnou za odměny, obvykle ve formě dalších tokenů. Výnosové zemědělství se pro účastníky DeFi stalo oblíbeným způsobem, jak získat pasivní příjem, ale přináší také rizika.

Jak funguje výnosové zemědělství

Při výnosovém hospodaření uživatelé ukládají své kryptoměny do likviditních fondů na platformách DeFi, jako je Uniswap, SushiSwap nebo Curve Finance. Tyto fondy usnadňují obchodování na platformě a generují poplatky. Na oplátku poskytovatelé likvidity (LP) získávají část poplatků za obchodování a mohou také obdržet odměny ve formě tokenů řízení nebo užitných tokenů, jako je UNI nebo SUSHI.

• APY (roční procentní výnos): Odměny za výnosové hospodaření se často vypočítávají jako APY, které bere v úvahu jak úrok, tak složený úrok. Některé výnosné zemědělství strategie nabízejí extrémně vysoké APY, i když mohou kolísat na základě tržních podmínek a poptávky po aktivech fondu.
• Tokeny poskytovatele likvidity (LP).: Když uživatelé přispějí likviditou, obdrží LP tokeny, které představují jejich podíl na fondu. Tyto LP tokeny mohou být často vsazeny do jiných protokolů DeFi a získat další odměny, což je praxe známá jako „těžba likvidity“.

Rizika a úvahy

1. Trvalá ztráta: K tomu dochází, když se hodnota aktiv v seskupení likvidity liší od jejich ceny mimo seskupení. Zatímco LP stále vydělává poplatky, hodnota jejich tokenů by se mohla snížit ve srovnání s jejich prostým držením.
2. Rizika chytrých smluv: Stejně jako u jakéhokoli protokolu DeFi se výnosové zemědělství opírá o inteligentní smlouvy. Pokud je smlouva chybná nebo hacknutá, poskytovatelé likvidity mohou přijít o své prostředky.
3. Vysoká volatilita: Některé příležitosti výnosového zemědělství nabízejí extrémně vysoké výnosy, ale jsou vázány na nestálé tokeny. Vysoké odměny často přicházejí se stejně vysokými riziky.

3.4. Staking: Jak vydělávat odměny držením kryptoměn

Staking je proces účasti na mechanismu konsenzu blockchainu proof-of-stake (PoS) uzamčením tokenů v síti. Vsazením svých tokenů uživatelé pomáhají zabezpečit síť, ověřovat transakce a na oplátku získávat odměny.

Jak Staking funguje

V blockchainech typu proof-of-stake, jako je Ethereum 2.0, mohou uživatelé vsadit své tokeny, aby se stali validátory, nebo delegovat své tokeny na validátory. Validátoři jsou zodpovědní za potvrzování transakcí a přidávání nových bloků do blockchainu. Čím více žetonů uživatel vsadí, tím vyšší je šance, že bude vybrán k ověření dalšího bloku.

• Odměny: Stakeři jsou odměněni nově vyraženými tokeny a transakčními poplatky. Odměny se rozdělují v poměru k množství vsazených žetonů.
• Období uzamčení: Některé sázkové protokoly vyžadují, aby uživatelé uzamkli své tokeny na určitou dobu, během níž je nelze vybrat nebo traded.

Výhody a rizika stakingu

1. Pasivní příjem: Staking poskytuje stálý zdroj příjmů pro dlouhodobé držitele kryptoměn, protože mohou získávat odměny jednoduše tím, že drží a sází svá aktiva.
2. Podpora zabezpečení sítě: Vsazením tokenů uživatelé pomáhají zabezpečit blockchain, čímž je odolnější vůči útokům.
3. Rizika likvidity: Uzamčení tokenů na delší dobu může uživatele vystavit riziku likvidity, zejména pokud hodnota vsazeného tokenu během doby uzamčení klesne.
4. Rizika validátoru: Delegování tokenů na validátora s sebou nese určité riziko, protože špatně se chovající validátor může vést k penalizacím, které snižují odměny stakera.

4. Výběr správné platformy DeFi

S explozí aplikací a služeb decentralizovaného financování (DeFi) může být výběr správné platformy DeFi skličující, zejména pro začátečníky. Každá platforma nabízí jiné funkce, výhody a rizika. Pochopení klíčových faktorů, které je třeba vzít v úvahu, a znalost některých z nejpopulárnějších platforem pomůže uživatelům činit informovaná rozhodnutí, která jsou v souladu s jejich potřebami a cíli.

4.1. Faktory ke zvážení: Zabezpečení, poplatky, uživatelské rozhraní a podporované tokeny

Při výběru platformy DeFi je třeba zvážit několik důležitých faktorů, abyste zajistili, že používáte platformu, která je bezpečná, uživatelsky přívětivá a nákladově efektivní.

Bezpečnost

Bezpečnost je pravděpodobně nejdůležitějším faktorem při výběru platformy DeFi. Protože DeFi funguje decentralizovaným způsobem, uživatelé jsou zodpovědní za ochranu svých aktiv. Na rozdíl od tradičních finančních systémů neexistuje žádná centrální autorita ani pojištění pro případ ztráty.

1. Audity a kód recenze: Renomované platformy DeFi často procházejí nezávislými bezpečnostními audity, aby se zajistilo, že jejich smart kontrakty neobsahují zranitelná místa. Před použitím platformy zkontrolujte, zda byla auditována respektovanými firmami jako CertiK nebo ConsenSys Diligence.
2. Rizika chytrých smluv: Vzhledem k tomu, že všechny platformy DeFi fungují na základě inteligentních smluv, mohou chyby nebo exploity v těchto smlouvách vést ke značným ztrátám. Platformy, které byly důkladně prověřeny komunitou nebo mají dlouhou historii zabezpečení, jsou obecně bezpečnější.
3. Pověst a transparentnost: Platformy se silnou reputací v komunitě DeFi, dobrými záznamy o transparentní komunikaci a jasnou dokumentací jsou obvykle spolehlivější.

poplatky

Transakční poplatky nebo „poplatky za plyn“ jsou hlavním faktorem, zejména pro uživatele, kteří často provádějí transakce. Například v síti Ethereum mohou poplatky za plyn značně kolísat, často se zvyšují v obdobích vysoké poptávky. Některé platformy DeFi účtují dodatečné poplatky za služby, jako je půjčování, půjčování nebo obchodování.

1. Poplatky za plyn: Pokud vás znepokojují transakční náklady, hledejte platformy v sítích s nižšími poplatky za plyn, jako je Binance Smart Chain (BSC), Polygon nebo Avalanche. Řešení vrstvy 2 na Ethereu, jako je Arbitrum a Optimism, také nabízejí snížené poplatky.
2. Poplatky za platformu: Mnoho platforem DeFi si za používání svých služeb účtuje malé poplatky, jako jsou transakční poplatky na decentralizovaných burzách nebo poplatky za služby na platformách půjčování. Tyto poplatky se mohou mezi platformami značně lišit, takže je nezbytné je před výběrem porovnat.

Uživatelské rozhraní (UI) a uživatelská zkušenost (UX)

Uživatelské rozhraní a zkušenosti mohou významně ovlivnit, jak snadno se můžete pohybovat na platformě. Pro nové uživatele jsou vhodnější platformy s intuitivním rozhraním a jednoduchými pracovními postupy.

1. Snadné použití: Často je vhodnější platforma s dobře navrženým uživatelským rozhraním, snadnou navigací a užitečnými průvodci nebo výukovými programy, zejména pro uživatele, kteří s DeFi začínají. Některé platformy, jako Aave nebo Uniswap, mají jednoduchý, uživatelsky přívětivý design, díky kterému jsou přístupné i začátečníkům.
2. Zákaznická podpora a zdroje: Zatímco platformy DeFi jsou decentralizované a často postrádají formální zákaznickou podporu, platformy s rozsáhlou dokumentací, často kladenými dotazy a aktivními komunitními fóry mohou uživatelům pomoci s řešením problémů.

Podporované tokeny a protokoly

Různé platformy DeFi podporují různé tokeny a blockchainové sítě. Ujistěte se, že platforma, kterou si vyberete, je kompatibilní s tokeny, které hodláte používat nebo do nich investovat.

1. Víceřetězová podpora: Některé platformy, jako SushiSwap a Aave, podporují více blockchainů, což uživatelům umožňuje interakci s různými ekosystémy, jako je Ethereum, Binance Smart Chain a Polygon. To může uživatelům poskytnout větší flexibilitu investice Strategie.
2. Tokenová odrůda: Pokud to plánujete trade nebo investovat do konkrétních tokenů, zkontrolujte, zda platforma tyto tokeny podporuje. Populární platformy DeFi mají tendenci nabízet širokou škálu tokenů, ale menší nebo specializovanější tokeny mohou být k dispozici pouze na určitých platformách.

4.2. Populární platformy DeFi: Stručný přehled

Několik platforem DeFi se etablovalo jako lídři v ekosystému, z nichž každá nabízí jedinečné produkty a služby. Zde je přehled některých nejoblíbenějších platforem DeFi, které jsou známé svou bezpečností, uživatelskou základnou a širokou škálou funkcí.

Uniswap

Uniswap je jedna z nejznámějších decentralizovaných burz (DEX), postavená na blockchainu Ethereum. Využívá systém automatizovaného tvůrce trhu (AMM), který uživatelům umožňuje trade kryptoměny přímo ze svých peněženek, bez nutnosti zprostředkovatelů. Uniswap byl široce přijat kvůli jeho snadnému použití, široké podpoře tokenů a velkému fondu likvidity.

Klíčové vlastnosti:

• Obchodování založené na AMM, kde uživatelé poskytují likviditu.
• Podporuje širokou škálu ERC-20 tokenů.
• Správa prostřednictvím UNI tokenu.

Aave

Aave je decentralizovaná platforma pro půjčování a půjčování, která uživatelům umožňuje získat úrok Šifrovací aktiva nebo si proti nim půjčit. Aave podporuje širokou škálu kryptoměn a nabízí inovativní funkce, jako jsou bleskové půjčky (okamžité, nezajištěné půjčky) a možnost přepínat mezi fixními a variabilními úrokovými sazbami.

Klíčové vlastnosti:

• Přezajištěné půjčky a půjčky.
• Bleskové půjčky pro arbitráž a DeFi strategie.
• Správa prostřednictvím tokenu AAVE.

Sloučenina

Sloučenina je další populární platforma pro půjčování a půjčování, podobná Aave, ale s přímočařejším rozhraním. Uživatelé mohou dodávat aktiva, aby získali úrok nebo si půjčili proti zástavě. Úrokové sazby u Compound jsou určovány algoritmicky na základě nabídky a poptávky.

Klíčové vlastnosti:

• Algoritmicky stanovené úrokové sazby.
• Podporuje řadu kryptoměn, včetně stablecoinů.
• Správa prostřednictvím tokenu COMP.

Výměna sushi

Výměna sushi začal jako fork Uniswapu, ale od té doby se vyvinul v mnohostrannou platformu DeFi. Kromě toho, že jde o decentralizovanou burzu (DEX), SushiSwap nabízí výnosové hospodaření, vytyčování a půjčování. Podporuje více blockchainových sítí, takže je přístupný uživatelům mimo Ethereum.

Klíčové vlastnosti:

• Decentralizovaná burza založená na AMM.
• Podpora více řetězců (Ethereum, Binance Smart Chain, Polygon atd.).
• Výnosové hospodaření a možnosti vytyčování.

Křivka financí

Křivka financí je decentralizovaná burza speciálně navržená pro obchodování s stablecoiny. Jeho prostředí s nízkým skluzem z něj dělá vynikající platformu pro ty, kteří chtějí swapovat stablecoiny nebo trade aktiva s minimálními cenovými výkyvy.

Klíčové vlastnosti:

• Optimalizováno pro obchodování s stablecoiny.
• Nízké poplatky a skluz.
• Správa prostřednictvím tokenu CRV.

Toužit po financích

Toužit po financích je agregátor výnosů, který automatizuje proces výnosového hospodaření. Uživatelé ukládají svá aktiva do úschoven Yearn a platforma je automaticky investuje do strategií s nejvyšším výnosem napříč platformami DeFi. Yearn se stal populární díky své schopnosti zjednodušit výnosové hospodaření pro uživatele, kteří nemusí mít čas nebo odborné znalosti na aktivní správu svých investic.

Klíčové vlastnosti:

• Strategie automatizovaného výnosového hospodaření.
• Podporuje více protokolů DeFi.
• Správa prostřednictvím tokenu YFI.

5. Začínáme s DeFi

Nyní, když jsme se zabývali základními koncepty a předními platformami v decentralizovaném financování (DeFi), je čas diskutovat o tom, jak začít. Vstup do prostoru DeFi vyžaduje několik základních kroků, včetně nastavení peněženky DeFi, získání první kryptoměny a používání decentralizovaných burz (DEX). trade nebo investovat. Tato část vás provede každým z těchto procesů.

5.1. Vytvoření peněženky DeFi

Prvním krokem k přístupu do ekosystému DeFi je vytvoření peněženky DeFi, která není svěřena do úschovy. Tento typ peněženky vám dává plnou kontrolu nad vašimi soukromými klíči, což znamená, že vy – a pouze vy – máte přístup ke svým prostředkům.

Kroky k vytvoření peněženky DeFi

1. Vyberte poskytovatele peněženky: Existuje několik poskytovatelů peněženek DeFi, z nichž každý nabízí jiné funkce. Pro začátečníky se doporučují uživatelsky přívětivé peněženky jako MetaMask, Trust Wallet nebo Argent. MetaMask je například peněženka založená na prohlížeči, která také nabízí mobilní verzi, zatímco Trust Wallet je pouze pro mobilní zařízení.
2. Stáhněte a nainstalujte peněženku: Pokud používáte peněženku prohlížeče, jako je MetaMask, navštivte oficiální web a nainstalujte si rozšíření prohlížeče. Pro mobilní peněženky, jako je Trust Wallet nebo Argent, si stáhněte aplikaci z obchodu s aplikacemi vašeho zařízení (Google Play nebo Apple App Store).
3. Vytvořte novou peněženku: Po instalaci aplikace nebo rozšíření peněženky budete vyzváni k vytvoření nové peněženky. Podle pokynů vygenerujte novou peněženku a obdržíte počáteční frázi nebo frázi pro obnovení – sérii 12 až 24 náhodných slov. Tato fráze je zásadní pro obnovení vaší peněženky, pokud někdy ztratíte přístup ke svému zařízení.
4. Zálohujte svou počáteční frázi: Uložte si počáteční frázi bezpečně v offline umístění. Tuto frázi nikdy nikomu nesdělujte, protože poskytuje plný přístup k vašim prostředkům. Neukládejte jej digitálně do zařízení, abyste snížili riziko hackování.
5. Nastavte si heslo nebo biometrické přihlášení: Většina poskytovatelů peněženek umožňuje nastavit heslo nebo povolit biometrické ověřování pro zvýšení bezpečnosti.

Jakmile bude vaše peněženka nastavena, budete mít veřejnou adresu, kterou můžete použít k odesílání, přijímání nebo interakci s aktivy na platformách DeFi.

5.2. Nákup první kryptoměny

Pro interakci s protokoly DeFi budete potřebovat kryptoměnu, obvykle Ether (ETH), pokud používáte platformy založené na Ethereu. Existují dva hlavní způsoby, jak získat kryptoměnu: nákupem z centralizované burzy nebo pomocí služby peer-to-peer (P2P).

Nákup kryptoměny z centralizované burzy

1. Vyberte centralizovanou burzu (CEX): Oblíbené centralizované burzy jako Coinbase, Binance nebo Kraken umožňují uživatelům nakupovat kryptoměny pomocí fiat měn (např. USD, EUR, GBP). Tyto burzy nabízejí uživatelsky přívětivé rozhraní a podporu pro různé platební metody, včetně bankovních převodů, kreditních karet a PayPal.
2. Vytvořit účet: Zaregistrujte si účet na burze a dokončete proces ověření KYC (Know Your Customer). To může zahrnovat odeslání osobních údajů, jako je váš průkaz totožnosti a doklad o bydlišti.
3. Vkladové prostředky: Jakmile je váš účet nastaven a ověřen, vložte fiat měnu do směnárny prostřednictvím preferované platební metody.
4. Kupte si kryptoměnu: Přejděte do sekce „Koupit“ na burze a vyberte kryptoměnu, kterou si přejete koupit (např. ETH). Zadejte částku, kterou chcete koupit, zkontrolujte podrobnosti transakce a dokončete nákup.
5. Vyberte si kryptoměnu do své peněženky DeFi: Po zakoupení kryptoměny ji stáhněte do své peněženky DeFi bez úschovy zadáním veřejné adresy vaší peněženky. Tento krok je nezbytný, protože budete potřebovat plnou kontrolu nad svými aktivy, abyste mohli komunikovat s protokoly DeFi, a prostředky držené na centralizovaných burzách nejsou decentralizované.

Nákup kryptoměny pomocí služby Peer-to-Peer (P2P).

Případně můžete využít službu peer-to-peer (P2P) k nákupu kryptoměny přímo od jiné osoby. Platformy jako LocalCryptos nebo Binance P2P umožňují uživatelům nakupovat a prodávat kryptoměny bez prostředníků.

1. Vytvořte si účet na P2P platformě: Zaregistrujte se na platformě P2P, která podporuje váš region a kryptoměnu, kterou chcete koupit.
2. Vyberte prodejce: Projděte si seznam dostupných prodejců a vyberte si jednoho na základě jeho platebních metod, pověsti a cen.
3. Dokončete transakci: Zahajte transakci a platforma uloží kryptoměnu do úschovy, dokud nebude platba provedena. Jakmile provedete platbu prodejci, platforma uvolní kryptoměnu do vaší peněženky

5.3. Použití DEX k obchodování s kryptoměnami

Jakmile budete mít kryptoměnu ve své peněžence DeFi, můžete začít obchodovat na decentralizované burze (DEX). DEX vám umožňují vyměnit jednu kryptoměnu za druhou, aniž byste se spoléhali na centralizovanou burzu. Mezi nejoblíbenější DEX patří Uniswap, SushiSwap a PancakeSwap.

Jak používat DEX

1. Připojte svou peněženku k DEX: Navštivte oficiální web DEX (např. Uniswap.org) a klikněte na „Připojit peněženku“. Vyberte svého poskytovatele peněženky (např. MetaMask, Trust Wallet) a schvalte připojení. Tento krok umožňuje DEX interagovat s vaší peněženkou, aniž by jí svěřoval váš majetek.
2. Vyberte obchodní pár: Po připojení peněženky vyberte žetony, které chcete trade. Například pokud chcete trade ETH pro DAI, vyberte ETH jako token, který vyměňujete, a DAI jako token, který chcete obdržet.
3. Zkontrolujte podrobnosti transakce: Zkontrolujte směnný kurz, potenciální skluz (rozdíl mezi očekávanou cenou a realizační cenou) a poplatky. Pokud jsou podrobnosti přijatelné, pokračujte k potvrzení transakce.
4. Schválit transakci: Jakmile potvrdíte trade, vaše peněženka vás vyzve ke schválení transakce. K dokončení budete také muset zaplatit poplatek za plyn trade, což je poplatek placený těžařům za zpracování vaší transakce na blockchainu.
5. Dokončete výměnu: Po schválení transakce DEX provede swap a nové tokeny se objeví ve vaší peněžence, jakmile bude transakce potvrzena na blockchainu.

Výhody použití DEX

• Decentralizace: DEX fungují bez zprostředkovatelů, což uživatelům poskytuje plnou kontrolu nad jejich finančními prostředky a aktivy.
• anonymita: DEX nevyžadují KYC, díky čemuž jsou soukromější než centralizované burzy.
• Přístup k široké škále tokenů: DEX často uvádí větší množství tokenů, včetně menších nebo vznikajících projektů, které nemusí být dostupné na centralizovaných burzách.

Rizika používání DEX

• Skluz a nízká likvidita: Na menších nebo méně oblíbených obchodních párech může dojít ke skluzu, kdy se realizační cena liší od ceny kótované v době trade.
• Poplatky za plyn: V závislosti na blockchainu mohou být poplatky za plyn za transakce vysoké, zejména u Etherea v obdobích přetížení sítě.

6. Pokročilé koncepty DeFi

Jak se blíže seznámíte s decentralizovaným financováním (DeFi), setkáte se s propracovanějšími mechanismy a koncepty navrženými ke zlepšení funkčnosti ekosystému DeFi. Mezi tyto pokročilé koncepty patří deriváty DeFi, správa a pojištění – každý z nich nabízí nové příležitosti a výhody zkušeným uživatelům.

6.1. DeFi deriváty: opce, futures a swapy

DeFi deriváty jsou finanční nástroje, jejichž hodnota je odvozena od podkladového aktiva, jako je kryptoměna nebo token. Tyto deriváty umožňují traders spekulovat na budoucí hodnotu aktiv, živý plot proti rizikům nebo se zapojit do složitějších finančních strategií. V DeFi fungují deriváty bez centralizovaných institucí a využívají chytré smlouvy k automatizaci dohod mezi stranami.

Typy DeFi derivátů

1. možnosti
   • Definice: Opce je smlouva, která dává držiteli právo, nikoli však povinnost, koupit (call opce) nebo prodat (put opce) aktivum za stanovenou cenu v určitém časovém rámci.
   • Jak fungují v DeFi: Platformy DeFi jako Opyn a Hegic umožňují uživatelům nakupovat a prodávat opce na kryptoměny. Pomocí inteligentních smluv umožňují tyto platformy uživatelům vytvářet a trade opce decentralizovaným, důvěryhodným způsobem, aniž by byly vyžadovány zprostředkovatele.
   • Případ použití: Lze použít možnosti zajištění proti kolísání cen nebo spekulovat na pohyb cen. Například a trader může koupit call opci na ETH, pokud se domnívá, že její cena se časem zvýší.
2. Futures
   • Definice: Futures kontrakt je dohoda o koupi nebo prodeji aktiva za předem stanovenou cenu v určitém okamžiku v budoucnosti.
   • Jak fungují v DeFi: Platformy jako dYdX a Perpetual Protocol nabízejí decentralizované obchodování s futures. Uživatelé mohou zaujímat dlouhé nebo krátké pozice na kryptoměnách pomocí chytrých kontraktů, aniž by potřebovali centralizovanou burzu.
   • Případ použití: Futures umožňují uživatelům zajistit se nebo spekulovat na pohyby cen aktiv. Například a trader očekávání poklesu ceny ETH by mohlo zaujmout krátkou pozici v ETH futures kontraktu.
3. Swapy
   • Definice: Swap je smlouva, ve které se dvě strany dohodnou na výměně jednoho souboru finančních závazků za jiný, obvykle zahrnující výměnu peněžních toků nebo aktiv.
   • Jak fungují v DeFi: V DeFi se swapy často používají pro úrokové swapy nebo tokenové swapy. Platformy jako Synthetix a UMA poskytují decentralizované swapy, které uživatelům umožňují vyměnit jedno syntetické aktivum za jiné nebo vyměnit variabilní úrokové sazby za fixní.
   • Případ použití: Swapy se používají k řízení rizik nebo přístupu k různým expozicím aktiv bez přímého vlastnictví podkladového aktiva.

Výhody a rizika DeFi derivátů

1. Výhody:
   • Přístup k pokročilým finančním strategiím: Deriváty poskytují trades nástroji k zajištění proti tržním rizikům nebo ke spekulacím na pohyb cen.
   • Decentralizace: Na rozdíl od tradičních derivátů fungují deriváty DeFi bez zprostředkovatelů, což zajišťuje transparentnost a snižuje rizika protistrany.
2. rizika:
   • Komplexita: Deriváty jsou ze své podstaty složité a uživatelé musí před účastí plně rozumět smlouvám.
   • Rizika pákového efektu: Mnoho derivátových produktů, jako jsou futures, zahrnuje pákový efekt, který může zesílit zisky i ztráty.
   • Rizika chytrých smluv: Stejně jako u všech produktů DeFi jsou inteligentní smlouvy, na kterých jsou založeny deriváty, náchylné k chybám v kódování nebo zneužití.

6.2. DeFi Governance: Jak se podílet na rozhodování

Decentralizované řízení je jedním z klíčových principů DeFi, který umožňuje uživatelům ovlivňovat směr protokolů a platforem držením tokenů řízení. Tyto tokeny poskytují držitelům hlasovací práva a umožňují jim navrhovat a hlasovat o změnách protokolu, jako jsou upgrady, struktury poplatků nebo nové funkce.

Jak DeFi Governance funguje

1. Žetony řízení: Platformy DeFi často vydávají tokeny řízení, které slouží jako primární nástroj pro hlasování. Například UNI token pro Uniswap nebo COMP token pro Compound dává držitelům pravomoc podílet se na správě protokolu.
2. Návrhy: Návrh na změny nebo vylepšení protokolu může podat každý držitel tokenu. Návrhy obvykle procházejí formálním procesem, který zahrnuje diskuse v rámci komunity, hlasování a implementaci, pokud jsou schváleny.
3. Hlasování: Žetony řízení představují hlasovací právo. Čím více tokenů uživatel drží, tím větší má vliv na rozhodování. Hlasování se může pohybovat od schvalování technických vylepšení až po určování alokace finančních prostředků státní pokladny.
4. Delegace: Uživatelé, kteří si nepřejí hlasovat přímo, mohou delegovat své hlasovací pravomoci na jinou důvěryhodnou stranu. To umožňuje aktivním členům komunity zastupovat ty, kteří se možná nechtějí účastnit každého hlasování.

Výhody a nevýhody DeFi Governance

1. Výhody:
   • Decentralizované rozhodování: Tokeny řízení decentralizují kontrolu a umožňují komunitě mluvit do budoucnosti protokolu.
   • Průhlednost: Rozhodnutí o správě jsou obvykle prováděna otevřeně, diskuse a hlasování probíhají na veřejných platformách, což zajišťuje transparentnost.
2. nevýhody:
   • Koncentrace moci: Velcí držitelé tokenů (často označovaní jako velryby) mohou mít nadměrný vliv na rozhodnutí o správě věcí veřejných, což vede k obavám z centralizace moci.
   • Voličská apatie: Mnoho držitelů tokenu se může rozhodnout neúčastnit se řízení, což vede k rozhodování malé skupiny aktivních voličů.

6.3. Pojištění DeFi: Ochrana vašeho majetku před riziky

Pojištění DeFi se objevilo jako řešení pro ochranu uživatelů před riziky spojenými s používáním decentralizovaných platforem, jako jsou chyby v chytrých smlouvách, hacky nebo selhání protokolu. Zatímco DeFi nabízí mnoho výhod, přináší také jedinečná rizika, kterým tradiční finanční systémy nečelí. Pojistné platformy DeFi pomáhají tato rizika zmírňovat tím, že poskytují krytí neočekávaných ztrát.

Jak funguje pojištění DeFi

1. Pojišťovací fondy: Uživatelé přispívají prostředky do pojistného fondu a na oplátku dostávají pojistné tokeny nebo prémie. Tyto fondy se používají ke kompenzaci uživatelů, kteří utrpí ztráty v důsledku specifických rizik, jako je selhání chytré smlouvy nebo hacknutí burzy.
2. Typy krytí:
   • Selhání chytré smlouvy: Některé zásady pokrývají ztráty, ke kterým dojde v důsledku chyby nebo zneužití inteligentní smlouvy.
   • Výměnné hacky: Některé pojistky poskytují krytí, pokud je hacknuta decentralizovaná nebo centralizovaná burza.
   • Stablecoin depegging: V případech, kdy stablecoiny (jako DAI nebo USDC) ztratí svou vazbu na americký dolar, může ztráty pokrýt pojištění.
3. Proces reklamace: Když dojde ke škodě, mohou postižení uživatelé podat pojistnou událost prostřednictvím pojistného protokolu. Systém řízení platformy nebo chytré smlouvy žádost posoudí, a pokud bude považována za platnou, žadatel obdrží náhradu z pojistného fondu.

Populární pojistné platformy DeFi

• Vzájemný Nexus: Jedna z nejrozvinutějších platforem pojištění DeFi, Nexus Mutual, poskytuje krytí proti selhání chytrých smluv. Uživatelé si mohou zakoupit pokrytí a stát se členy držením tokenu NXM, který také uděluje práva na správu.
• Krycí protokol: Cover Protocol umožňuje uživatelům zakoupit krytí pro konkrétní protokoly DeFi a nabízí decentralizované řešení pro pojištění proti hackům nebo chybám v inteligentních smlouvách.
• Pojištění: Víceřetězcová pojistná platforma DeFi, InsurAce nabízí krytí pro širokou škálu rizik, včetně selhání protokolu, stabilizace stablecoinů a dalších. Funguje napříč různými blockchainovými sítěmi, včetně Ethereum a Binance Smart Chain.

Výhody a rizika pojištění DeFi

1. Výhody:
   • Ochrana před velkými riziky: Pojištění DeFi poskytuje záchrannou síť pro uživatele, kteří chtějí chránit své finanční prostředky před potenciálními ztrátami způsobenými zranitelností chytrých smluv nebo hacky burz.
   • Decentralizované a řízené komunitou: Na rozdíl od tradičního pojištění jsou pojistné platformy DeFi vlastněny a řízeny komunitou, což uživatelům dává kontrolu nad pojistkami a procesem nároků.
2. rizika:
   • Omezení pokrytí: Pojištění DeFi obvykle kryje pouze specifická rizika a uživatelé si musí pečlivě přečíst pojistné podmínky, aby se ujistili, že jsou plně chráněni.
   • Zamítnutí reklamací: V některých případech mohou být nároky zamítnuty, pokud nesplňují kritéria platformy, takže uživatelé bez náhrady.

7. Bezpečnost a řízení rizik

Zatímco DeFi nabízí inovativní finanční řešení, přináší také značná rizika, která uživatelé potřebují řídit. Porozumění společnému podvody, osvědčené postupy pro ochranu vašich prostředků a rizika spojená s DeFi pomohou uživatelům bezpečně se pohybovat v ekosystému. Tato část popisuje některé z nejvýznamnějších bezpečnostních problémů v DeFi a jak je zmírnit.

7.1. Běžné DeFi podvody a hacky

Ekosystém DeFi, který je decentralizovaný a otevřený všem, je náchylný k řadě podvodů a hacků. Zde jsou některé z nejčastějších hrozeb, kterým uživatelé čelí:

Phishingové útoky

Phishingové útoky zahrnují podvodníky, kteří se pokoušejí ukrást soukromé klíče nebo přihlašovací údaje k peněžence tím, že se vydávají za legitimní platformy nebo peněženky DeFi. Útočníci mohou vytvářet falešné webové stránky, aplikace nebo účty na sociálních sítích, které se velmi podobají těm skutečným, a oklamat uživatele, aby zadali citlivé informace.

Příklad: Uživatel může obdržet falešný e-mail nebo odkaz, který napodobuje platformu DeFi a vyzve jej k zadání soukromých klíčů nebo počáteční fráze. Jakmile podvodník získá přístup k těmto údajům, může převzít plnou kontrolu nad prostředky uživatele.

Rug Pulls

Rug pull nastane, když vývojář vytvoří token nebo projekt, láká uživatele, aby poskytli likviditu nebo do něj investovali, a pak najednou veškerou likviditu stáhne, takže uživatelům zůstanou bezcenné tokeny. Tento typ podvod byla zvláště běžná v projektech výnosového zemědělství.

Příklad: Projekt může inzerovat extrémně vysoké výnosy, aby přilákal uživatele, ale jakmile je poskytnuta dostatečná likvidita, vývojáři zmizí s finančními prostředky a zanechají investory ve ztrátě.

Inteligentní smlouva využívá

Vzhledem k tomu, že protokoly DeFi spoléhají na chytré kontrakty, jakékoli zranitelnosti v kódu kontraktu mohou být zneužity hackery. Jakmile je zranitelnost objevena, útočníci mohou manipulovat se smlouvou, aby odčerpali finanční prostředky nebo získali přístup k omezeným oblastem protokolu.

Příklad: Hack protokolu bZx z roku 2020 zahrnoval útočníka, který využil mezeru v inteligentních smlouvách protokolu a umožnil mu půjčit si a ukrást kryptoměny v hodnotě milionů dolarů bez poskytnutí dostatečného zajištění.

Pump-and-Dump schémata

Ve schématech pump-and-dump je cena nového tokenu uměle navýšena velkými investory (často zasvěcenci projektu), kteří poté své držby na vrcholu rozprodají, takže drobným investorům zůstanou znehodnocující se tokeny.

Příklad: Projekt může spustit token, propagovat jej prostřednictvím sociálních médií a přilákat velké množství kupujících. Jakmile cena dosáhne určitého bodu, zasvěcenci vyhazují své držby, což způsobí pád ceny a ostatním zůstanou bezcenné tokeny.

7.2. Nejlepší postupy pro ochranu vašich prostředků

Chcete-li se chránit před podvody a hackery, je nezbytné při interakci s platformami DeFi dodržovat osvědčené bezpečnostní postupy.

Používejte renomované peněženky a platformy

Používejte pouze dobře známé, renomované peněženky a platformy, které prošly bezpečnostními audity. Platformy jako MetaMask, Trust Wallet a hardwarové peněženky jako Ledger nebo Trezor jsou široce používány a mají silnou pověst z hlediska bezpečnosti.

Tip: Ověřte adresu URL platformy a neklikejte na podezřelé odkazy v e-mailech nebo sociálních sítích, abyste zabránili phishingovým útokům.

Povolit dvoufaktorové ověřování (2FA)

Pokud je to možné, povolte dvoufaktorové ověřování (2FA), abyste přidali další vrstvu zabezpečení. Ačkoli většina nepečovatelských peněženek DeFi nepodporuje 2FA, centralizované platformy nebo služby, které umožňují 2FA, by to měly mít povoleno.

Pravidelně aktualizujte software a firmware

Ujistěte se, že software vaší peněženky, rozšíření prohlížeče a jakékoli hardwarové peněženky jsou pravidelně aktualizovány na nejnovější verze. Aktualizace zabezpečení často opravují zranitelná místa, takže vaše prostředky jsou méně náchylné k novým hrozbám.

Zabezpečte své soukromé klíče a počáteční frázi

Vaše soukromé klíče a počáteční fráze jsou nejcitlivějšími částmi vaší peněženky DeFi. Nikdy je s nikým nesdílejte a ukládejte je offline na bezpečném místě. Zvažte použití více metod zálohování, jako je napsání počáteční fráze na papír a její uložení do trezoru.

Tip: Neukládejte svou počáteční frázi digitálně (např. v cloudovém úložišti nebo v telefonu), protože je mohou napadnout hackeři.

Pro velké zůstatky použijte hardwarové peněženky

Hardwarové peněženky, jako jsou Ledger a Trezor, jsou považovány za nejbezpečnější způsob ukládání kryptoměn, protože zůstávají offline, když se nepoužívají. Pro uživatele, kteří drží značné množství kryptoměny, je používání hardwarové peněženky zásadní, aby se vyhnuli online rizikům, jako jsou phishing nebo malware útoky.

7.3. Pochopení rizik spojených s DeFi

Kromě podvodů a hacků přichází DeFi s inherentními riziky, kterým musí uživatelé rozumět. Přestože decentralizace nabízí výhody, přináší také výzvy, zejména pokud jde o odpovědnost a vystavení riziku.

Rizika inteligentní smlouvy

Základním kamenem DeFi je použití chytrých kontraktů, které automatizují transakce bez potřeby zprostředkovatelů. Chytré smlouvy jsou však pouze tak bezpečné, jako je jejich kód. Chyba nebo zranitelnost v kódu může vést ke ztrátě finančních prostředků a po nasazení jsou inteligentní smlouvy obvykle neměnné, což znamená, že je nelze snadno opravit nebo změnit.

Zmírnění: Používejte platformy, které prošly důkladnými bezpečnostními audity důvěryhodnými firmami třetích stran a mají historii zabezpečení.

Volatilita trhu

Kryptoměny jsou ze své podstaty nestálé a DeFi není výjimkou. Podmínky na trhu se mohou rychle měnit, což má vliv na hodnotu tokenů a zajištění poskytnutých úvěrů. Uživatelé mohou čelit likvidaci, pokud hodnota jejich zajištění klesne pod požadovanou hranici, což vede k potenciálním ztrátám.

Zmírnění: Zůstaňte informováni o podmínkách na trhu, zejména pokud používáte platformy pro půjčování nebo půjčování DeFi, které vyžadují zajištění. Zvažte použití stablecoinů, abyste minimalizovali vystavení volatilitě.

Trvalá ztráta

K nestálé ztrátě dochází, když uživatelé poskytují likviditu do fondu likvidity na decentralizované burze (DEX) a hodnota tokenů ve fondu se výrazně liší. To se děje proto, že automatický tvůrce trhu (AMM) upravuje poměr tokenů v poolu tak, aby vyvážil nabídku a poptávku, což způsobí, že hodnota držby poskytovatele likvidity se sníží ve srovnání s pouhým držením tokenů.

Zmírnění: Před poskytnutím likvidity použijte k odhadu potenciálních rizik nestálé kalkulačky ztrát. Likvidní fondy se stablecoiny nebo tokeny s nižší volatilitou mají často sníženou nestálou ztrátu.

Rizika řízení

Platformy DeFi jsou často řízeny držiteli tokenů prostřednictvím mechanismů decentralizovaného řízení. Tyto systémy správy však mohou být zranitelné vůči koncentraci hlasovací moci v rukou několika velkých držitelů tokenů (často označovaných jako velryby), což vede k rozhodnutím, která nemusí být přínosem pro širší komunitu.

Zmírnění: Zapojte se do správy a uvědomte si, jak jsou tokeny správy distribuovány v rámci platformy. Vyhněte se platformám s vysokou centralizací žetonů řízení.

Regulační rizika

DeFi existuje v regulační šedé zóně, protože vlády a regulační orgány po celém světě jsou stále v procesu určování, jak regulovat decentralizované finanční služby. Regulační zásahy by mohly mít dopad na platformy DeFi, zejména pokud se má za to, že napomáhají nezákonným činnostem nebo fungují mimo právní rámce.

Zmírnění: Zůstaňte informováni o regulačním vývoji ve vaší jurisdikci. Použití decentralizovaných platforem, které dodržují právní rámce, může pomoci zmírnit některá z těchto rizik.

Proč investovat do čističky vzduchu?

Decentralized Finance (DeFi) způsobil revoluci ve finančním prostředí tím, že nabízí decentralizovanou, transparentní a inkluzivní alternativu k tradičním finančním systémům. Umožňuje uživatelům tradepůjčujte, půjčujte si a získejte odměny, aniž byste se spoléhali na zprostředkovatele, jako jsou banky nebo brokers. V tomto článku jsme prozkoumali základní prvky DeFi, od porozumění peněženkám a tokenům až po používání decentralizovaných burz a účast na pokročilých finančních aktivitách, jako jsou deriváty a správa.

Ekosystém DeFi poskytuje řadu výhod, včetně vylepšeného zabezpečení, nižších poplatků a globální dostupnosti. S těmito výhodami však přicházejí rizika, včetně zranitelnosti inteligentních smluv, volatility trhu a bezpečnostních hrozeb, jako je phishing a rug pulls. Aby uživatelé mohli bezpečně procházet tímto vznikajícím prostorem, musí upřednostňovat zabezpečení tím, že budou chránit své soukromé klíče, používat renomované platformy a být informováni o potenciálních rizicích.

Jak se DeFi neustále vyvíjí, můžeme očekávat nové inovace a příležitosti, ale uživatelé musí také zůstat ostražití a informovaní. Ať už jste začátečník nastavující svou první peněženku nebo zkušený uživatel, který zkoumá výnosové hospodaření, sázky nebo řízení DeFi, decentralizovaný finanční ekosystém nabízí něco pro každého.

DeFi představuje budoucnost financí, nabízí finanční suverenitu, inkluzivitu a inovace způsoby, které tradiční systémy nemohou. Díky pochopení základů a informovanosti se uživatelé mohou plně zapojit do tohoto dynamického a rostoucího prostoru.